首页 / 量化交易 / 量化交易不等于程序化交易

量化交易不等于程序化交易

很多人把量化交易等同于程序化交易,两者其实不是一个东西。

量化交易是一种思路,把量化交易思路做成计算机程序,让电脑自己去跑才是程序化交易。

股票量化交易,就是把各种对股票价格有影响的各项因素,每个因素都赋予一定的权重系数,也就是定量的过程,然后输出一个最终结果。

基本上就是出现什么样的信号,做什么样的事情。

例如我经常讲的三条腿原则,基本面+趋势+资金,实际上就是一种量化的思路。

例如基本面分析:你必须有一个标准,例如净资产收益率达到7%以上,负债率低于50%,应收账款小于货币资金,或者是低于营业收入的30%,财务费用低于净利润等,这都是量化思路。

当然,不同行业有不同量化的标准,这个并不能一刀切。

趋势分析:也就是技术分析,同样必须有一定的标准,例如中长线只做年线以上的股票,中短线只做六十日均线以上的股票,短线只做十日线以上的股票,或者只做MACD金叉区间的股票,这也是一种量化思维。

资金分析:股票由资金推动,有资金关注的股票才是好股票,那么怎样才算有资金关注?

这也必须有一定的标准,例如以我自己的标准,一般换手率1%以下我就直接不看,1%以上还要分行业,题材股通常在3%以上才算活跃,绩优股也不能低于1%,这也是量化的思路。

最后,再根据自己的交易风格,对基本面,趋势,资金三要素分配不同的权重,形成自己的交易体系。

例如风格稳健,偏长线价值投资的,对基本面可以赋予更高的权重,例如要更多关注企业的成长性,趋势和资金权重可以适当降低。

偏中线趋势投资的,对基本面要求就不用过高,必须重点关注趋势和成交量。

偏短线投资的,对基本面要求更低,只要短期没有暴雷风险就行,成交量才是第一位。

事实上,以上这些标准,都可以根据你自己的操作习惯,风险承受能力,资金实力,不同品种等实际情况去制定。

例如对于基本面的量化,科技,新能源等成长股,和银行,证券,消费等稳定经营的企业就有不同的量化标准。

同理,对于技术信号,成交量的量化,不同行业也有不同量化标准。

不同的操作风格,不同的风险承受能力,也有不同的量化标准。

可以这么说,每一个投资者,对每一个股票都有着不同的量化标准,对每一个股票都必须具体问题具体分析。

有标准才具有可行性,没有具体标准根本无法落实到具体的交易上面。

例如人人都在讲要顺势而为,但什么才是顺势而为,就千人千解了。

我也讲顺势而为,但我更多的是讲要买年线以上的股票,买MACD强势区的股票,这才是顺势而为的具体做法。

还有一个问题,当市场环境发生了改变,以上量化标准还必须跟随实际情况做出相应调整,例如慢牛有慢牛的标准,疯牛有疯牛的标准,震荡市有震荡市的标准。

举个例子:在慢牛时期,短线调整经常要回到十日线支撑位,而在大牛市里面,短线调整经常只是回到五日线支撑位。

那么,回到程序化交易上来,程序化交易就是把以上量化思路做成一个计算机程序,让程序去自动运行。

实际上,程序化交易,就是量化交易思路的体现。

既然量化思路必须跟随市场实际情况不断做出调整,那么计算机程序也必须不断做出相应的调整和优化,并不存在一个程序打天下的情况。

因为市场一直都在变化,不同交易品种只能用不同程序才能够挣钱,并不存在一个万能程序就可以轻松躺赚的情况。

反过来想,如果真的存在一个程序就可以轻松躺赚的情况,那么这个程序很快也就会失效。

因为一旦某个系统能够长期盈利,那么市场上的钱很快就会全部被赚走了,但这显然不可能。

程序化交易出现的时间也不短了,事实上并没有哪个基金公司,哪个程序化交易员明显大幅跑赢市场,甚至大部分做量化的公司还是亏损累累。

这就像某种操作能够实现稳定盈利的操作手法一样,如果市场上真的有这种操作手法,一样很快就会失效,因为交易者也是市场上的参与者,当某个模式连续盈利,必然就会有人连续亏损,后面没有了对手盘,自己就会变成对手盘,盈利就会变成亏损。

因为某种能够长期稳定盈利的模式,是违背市场客观规律的事情,根本不可能长期存在。

有一种可能,就是程序化交易背后的人可以做到不断随着市场变化,不断调整量化的标准,让交易程序不断适应新的市场变化,就有做到长期稳定盈利的可能。

但这种稳定盈利,必然也是有限度的。

还真有这样一个人,那就是文艺复兴基金的西蒙斯。

西蒙斯的文艺复兴基金,招的大部分都不是经济投资方面的人,而是招了许多数学家,物理学家等去做量化交易,二十几年来年化收益率达到35%以上,比巴菲特和索罗斯更高。

但这种量化交易门槛显然太高,对个人投资者来说是可望不可及的。

对于个人投资者来说,并不需要纠结于是否要进行程序化交易,实际上量化思路才是最重要的。

本文来自网络,不代表币懂得立场,转载请注明出处:http://www.blogboleh.com/295

币懂得作者

上一篇
下一篇

为您推荐

发表评论

您的电子邮箱地址不会被公开。

联系我们

联系我们

0898-88881688

在线咨询: QQ交谈

邮箱: email@zhutibaba.com

工作时间:周一至周五,9:00-17:30,节假日休息
关注微信
微信扫一扫关注我们

微信扫一扫关注我们

手机访问
手机扫一扫打开网站

手机扫一扫打开网站

返回顶部